大臣内叛，王莽以为身边再无可信任之人，于是召唤王邑回朝，复命为大司马，以保京师皇城。
又命大长秋张邯担任大司徒，崔任大司空，司中寿容苗任国师。
王莽忧闷，每阅读文书通宵达旦。
疲倦至极，便靠几案打盹，不敢再上床睡觉。
镜头转换。
更始汉军两路进兵关中，风声鹤唳，三辅震动。
消息传到陇西，有成纪人隗义闻王莽连败，野心动，就与兄弟隗崔密议道：今下大乱，诚英雄四起，开创大业之时也。
你我何不举族东进，响应汉兵，攻打长安？
隗崔：兄长之策，正合我意。
但我家族兵少，尚须联络本地豪杰，共举大事。
隗义：不知何人可称豪杰？
隗崔：今有陇西郡上邽人杨广、冀县人周宗，皆为英雄，何不与其二人合谋？
隗义：我也曾闻此二人大名。
就依贤弟，请杨、周二人来家密议可也。
话音未落，忽听门外有人叫道：叔父此议不可。
隗义扭头看时，见侄儿隗嚣迈步入室，上前施礼：侄儿见过二位叔父。
隗崔：我等顺应大势，要平灭新莽，恢复汉室，此为义举，贤倒因何阻止？
隗嚣：兵者，凶事也！
若一旦其事不成，而获大罪，则宗族何辜？
隗崔：常言道，富贵险中求。
大丈夫立身在世，若不冒些凶险，岂非蹉跎此生？
隗义：此言是也。
我侄素有名望，且熟读兵书，不如便为将。
隗嚣眼见辞让不得，遂道：二位叔父贤既然看得起侄，并命我为将，则必须用我意见，才敢从命。
隗义、隗崔：既尊你为，自然惟我侄之命是听。
当下商议已毕，于是聚集宗族数千人，复联络杨广、周宗，就此起事，攻克平襄。
镇戎大尹李育急引军来迎，不敌隗嚣勇猛，被一刀劈于马下。
隗崔等旗开得胜，于是召开会议，共举隗嚣为上将军，杨广为右将军。
隗嚣既为上将，遂亲赍重礼拜访地方名士方望，请其出为军师，助己创业。
方望欣然允诺，便即出为军师，并向隗嚣提出建议：将军既以恢复汉室为号，当聚集众将，先祭汉高祖、汉太宗、汉武帝，再与诸将歃血为盟。
祭盟已毕，再向下各郡国布檄文，昭告王莽罪校如此举国响应，方可成其大事。
隗嚣：先生之言甚善，皆依先生妙计而校
于是聚集诸将，祭祀西汉列宗，当众歃血为盟，布讨莽檄文。
陇西群豪得檄，果然群起响应，皆来投奔隗嚣。
旬日之间，隗嚣得军十万，于是引众东向雍州，击杀雍州牧陈庆、安定大尹王向。
然后分别派出将领，攻打陇西、武都、金城、武威、张掖、酒泉、敦煌诸郡。
只因隗嚣义勇，方望多智，故此义军所向无敌，势如破竹，陆续攻克陇西诸郡。
镜头转换，隗嚣起兵同时，又有南阳人宗成、商县人王岑起兵响应，夺取汉中，杀死庸部牧宋遵，集结数万人。
茂陵人公孙述时为导江郡卒正，郡府设于临邛，以才能干练闻名于世。
因闻宗成占据汉中，于是主动派人前往联络，迎接宗成入蜀，继克成都。
宗成既得成都，却纵兵劫夺抢掠，残暴蛮横，以致蜀人大恨，皆都怀怨公孙述。
公孙述悔之不及，乃召集郡中豪杰道：下人不堪莽新迫害，怀念汉朝久矣。
故某闻汉朝将军来至，迎接入蜀。
而今蜀民无罪，妻子儿女却受彼凌辱，情何以堪！
彼伧实乃强盗，而非义军，诸公当助我平灭之。
成都豪杰闻此，皆都道：愿唯将军马是瞻。
公孙述由是假作接受更始帝任命，选派州县精兵，亲自引军西击宗成、王岑，一战而胜，将二贼杀死，兼并其数万之众。
镜头转换。
更始汉军西屏大将军申屠建、丞相司直李松，引兵自南路西进攻打武关。
析县人晔、于匡在南乡起兵，响应汉军。
武关都尉朱萌不敢应战，主动献关投降。
申屠建乘胜直进，进攻右队，杀大夫宋纲；复向西挺进，攻陷湖县。
王莽闻报武关已失，更加忧虑，不知所措。
符侯、五威中城将军崔上奏：古时国有大灾难，圣王则以哭告哀胜之。
今诸灾并至，陛下应祷