>孙权自知不是曹操敌手，遂依诸葛瑾之言，当即写书回绝袁绍之盟，并上奏朝廷。
奏表到了许都，自然先落在曹操手里。
曹操因而大喜，奏封孙权为将军，兼领会稽太守。
献帝从之，当殿下诰书符册玺绶，吩咐于鸿胪寺设宴，款待江东使者，厚赐使归。
此时孙策旧臣张纮正在许都，曹操遂表其为会稽都尉，赍将军印绶，往江东授予孙权。
孙权见印大喜，又得张纮回吴，即命其与张昭同理政事。
张纮到孙策灵前吊祭，哀苦终日，张昭等众人劝罢。
张纮遂向孙权举荐顾雍字元叹，乃是中郎蔡邕门徒，为人少言语，不饮酒，严厉正大，堪为大用。
孙权即亲自召见顾雍，重礼聘为国丞，行太守事。
自此孙权坐镇江东六郡，礼贤下士，英雄俊杰皆为其用，深得民心。
镜头转换，按下江东，复河北。
冀州牧袁绍得到孙权绝交书信，又闻其被曹操封为将军，不由大怒：碧目儿，焉敢如此觑于我！
传我命令，厉兵秣马，先灭曹操，后伐东吴！
谋士田丰在狱中闻听此事，求狱卒将自己放出，闯入州衙，面见袁绍，再次苦苦相劝，声明目前当与百姓休养生息，预言战之必败。
袁绍大怒不听，命斩狱卒，二次将田丰下狱，下令严加看守。
于是大起冀、青、幽、并四州精兵十万，战马万匹，再次渡河南征，与曹军相持于官渡，出战表。
字幕：建安五年正月，隆冬季节，河冰未开。
战表打到曹军黄河大营，夏侯惇急遣使转往许都，一面加强沿河战备。
使者飞驰许都，不见子，先见曹操，将战表及夏侯惇私书递至司空府郑曹操看了战表，即刻升座，聚众商议对策。
诸将闻欲战袁绍，俱都交头接耳，大半朝臣面呈惧色。
曹操笑道：我在洛阳西园校尉之时，与袁本初曾共事经年，熟知其为人。
志大而智，色厉而胆薄，忌克而少威，兵多而分画不明，将骄而众令不一。
其今占领河北四州，土地虽广，粮食虽丰，也只是适足以为我所奉也。
众将听了，面色稍霁，哄堂而笑。
曹操遂即令：派臧霸率精兵自琅玡入青州，巩固右翼，牵制袁军东路；我自率大兵进据黎阳，以主力在官渡筑垒固守，以挡袁绍正面；于禁率步骑二千屯守延津，助东郡太守刘延阻袁军西路；曹洪镇抚关中，拉拢凉州，以稳定翼侧。
部署完毕，令使出，众谋士及战将无不钦服赞叹。
曹操笑道：此乃你众人之策，某不过是传令之人，非敢独自居此谬赞。
于是起兵，与袁绍对峙于官渡。
两军相持半年，自春而夏，又至秋末，各有胜负。
是年九月，曹军交战不利，于是收缩战线，退回营垒坚守。
袁绍乘势挥军移营前进，逼近曹营构筑楼橹，堆土成山，命弓弩手轮番用箭矢自上而下俯射曹营。
眼见曹军日间不敢出营，皆举盾牌匍匐而行，袁军无不大笑。
曹操闻袁军势大，愁眉不展。
谋士刘晔进献图样，建议批量制作霹雳车，石击毁袁军楼橹。
袁军由此空袭遭挫，遂又挖掘地道进攻。
刘晔看破，命曹军在营内掘长堑破之，将袁军皆搠死在坑堑之内，复以土填之。
如此你来我往，两军又相持一月有余，残秋将过，严冬又来。
曹操营中渐渐粮缺，不敷给用；又见士卒疲乏，遂写信给荀彧，商议要退守许都。
荀彧火急回信：袁绍将主力集结于官渡，明公以至弱当至强，若不能制，先退则势屈，必为所乘。
明公今扼守要冲，使袁绍不能前进，已经半年有余。
今情势渐趋明朗，不久袁绍势竭，军中必然有变，此正是出奇制胜之时，万不可退。
曹操得信遍示诸将，下令坚守待机；并派曹仁、史涣，截击烧毁袁军数千辆粮车。
袁绍懊恼不迭，袁军士气由此转衰。
进入十月，两军皆疲，各生厌战之心。
沮授进言：不如趁势言和罢战，先回冀州过冬，以待来春再战。
袁绍自觉无颜面对田丰，非但不从沮授之谏，反派车队自冀州往官渡大批运粮，并令猛将淳于琼率兵万人护送，全部屯积在营北四十里乌巢，预备持久之战。
便在此时，袁军谋士许攸族中子侄被审配在冀州查办，并将许攸在冀州贪贿